Wanneer een markt aan zichzelf overgelaten niet toegewezen middelen efficiënt. Interventionistische politici beweren gewoonlijk marktfalen te rechtvaardigen hun interventies. Economen hebben geïdentificeerd vier belangrijkste soorten of oorzaken van marktfalen. *Het misbruik van markt macht, die kan optreden wanneer een exclusieve koper of verkoper kan uitoefenen van invloed van betekenis op prijzen of uitgang (Zie monopolie en Monopsonie). *externe factoren – wanneer de markt is geen rekening gehouden met de gevolgen van een economische activiteit op buitenstaanders. Bijvoorbeeld de markt genegeerd door de kosten voor buitenstaanders door een onderneming die het milieu vervuilen. *publieke goederen, zoals nationale defensie. Hoeveel verdediging zou worden verstrekt indien het op de markt waren gelaten?

• Indien er onvolledige of asymmetrische informatie of onzekerheid. Misbruik van markt macht is het best worden aangepakt door middel van antitrustbeleid. Externe factoren kan worden verminderd door de verordening, een belasting of subsidie, of met behulp van eigendomsrechten te dwingen de markt rekening houden met het welzijn van allen die zijn getroffen door een economische activiteit. De levering van openbare goederen kunnen worden gewaarborgd door dwingende iedereen te betalen voor hen door middel van het belastingstelsel.