Stijgende prijzen, over de hele linie. Inflatie betekent minder bang voor je buck als het erodeert de koopkracht van een valuta-eenheid. Inflatie meestal verwijst naar de prijzen voor de consument, maar het kan ook worden toegepast op andere prijzen (groothandel goederen, lonen, activa, enzovoort). Het wordt meestal uitgedrukt als een percentage op jaarbasis van de verandering van een indexnummer. Voor een groot deel van de menselijke geschiedenis inflatie niet een belangrijk onderdeel van het economische leven is geweest. Voor 1930, waren de prijzen zo waarschijnlijk dalen als stijgen tijdens elk jaar, en op de lange termijn deze ups en downs elkaar meestal teniet gedaan. Daarentegen, tegen het einde van de 20e eeuw, 60-jarige Amerikanen prijzen met meer dan 1.000% zal stijgen tijdens hun leven had gezien. De meest spectaculaire periode van inflatie in de geïndustrialiseerde landen vond plaats tijdens de jaren zeventig, deels als gevolg van scherpe stijgingen van de olieprijzen door de OPEC kartel ten uitvoer gelegd. Hoewel deze landen meestal de controle over inflatie sinds de jaren tachtig herwonnen hebben, het nog steeds een bron van ernstige problemen in veel ontwikkelingslanden. Inflatie zou niet veel schade doen als het voorspelbaar is, zoals iedereen in hun besluit bouwen kan-makend het vooruitzicht van hogere prijzen in de toekomst. In de praktijk, het is onvoorspelbaar, wat betekent dat mensen zijn vaak verbaasd over prijsstijgingen. Dit vermindert economische efficiëntie, niet in het minst omdat mensen minder risico's nemen te minimaliseren de kans op een prijs schok te ernstig lijden. Hoe sneller de snelheid van de inflatie, hoe moeilijker het is om te voorspellen van de toekomstige inflatie. Inderdaad, kan deze onzekerheid veroorzaken mensen verliezen het vertrouwen in een munt als een winkel van waarde. Dit is de reden waarom hyper-inflatie is zo schadelijk. De meeste economen het erover eens dat een economie is het meest waarschijnlijk om te functioneren als de inflatie is laag. Een ideale, macro-economisch beleid moet streven naar stabiele prijzen. Sommige economen beweren dat een laag niveau van de inflatie echter een goede zaak kan zijn als het is een gevolg van innovatie. Producten zijn nieuw gelanceerd tegen hoge prijzen, die snel naar beneden door middel van concurrentie. De meeste economen denk dat deflatie (dalende gemiddelde prijzen) is best vermeden. Om te houden van de inflatie laag, moet u weten wat de oorzaak. Economen hebben veel theorieën maar geen absoluut gietijzeren conclusies. Inflatie, Milton Friedman zei ooit: "is altijd en overal een monetair verschijnsel". Monetaristen rekening houden dat de prijzen stabiel te houden het tempo van de groei van de geldhoeveelheid moet zorgvuldig worden gecontroleerd. Echter moeilijk, als de relatie tussen de maatregelen van de geldhoeveelheid geïdentificeerd door monetaristen uitvoering van dit heeft bewezen en het tarief van de inflatie meestal is kaduuk als beleidsmakers hebben geprobeerd om te richten. Keynesiaanse economen geloven dat inflatie onafhankelijk van de monetaire voorwaarden optreden kan. Andere economen zich richten op het belang van institutionele factoren, zoals of de rente die is ingesteld door politici of (bij voorkeur) door een onafhankelijke centrale bank, en of deze centrale bank een inflatiedoelstelling is ingesteld. Is er een verband tussen de inflatie en het niveau van de werkloosheid? In de jaren 1950 leek de Phillips-curve om aan te geven dat beleidsmakers uit hogere inflatie voor de lagere werkloosheid kon de handel. Later ervaring voorgesteld dat hoewel oppompen van de economie kon lagere werkloosheid op de korte termijn, op de lange termijn u uiteindelijk met ten minste zo hoog als vóór en de stijgende inflatie en werkloosheid. Economen dan kwam met het idee van de NAIRU (niet-versnelde inflatie van werkloosheid), het cijfer van werkloosheid onder welke inflatie beginnen zou te versnellen. Echter in de late jaren 1990, in zowel de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk, de werkloosheid daalde tot minder goed dan wat de meeste economen dacht was de NAIRU dat nog inflatie heeft niet opgenomen. Dit veroorzaakt sommige economen beweren dat technologische en andere veranderingen die door de nieuwe economie bedoeld dat inflatie dood was. Traditionalisten zei het was slechts rusten.