Wanneer een monopolie treedt op omdat het is efficiënter voor een bedrijf om een hele markt dan voor twee of meer ondernemingen om te doen vanwege het soort schaalvoordelen opleveren die beschikbaar zijn in die markt te bedienen. Een gemeenschappelijk voorbeeld is de distributie van water, waarin de belangrijkste kosten legt een netwerk van pijpen om water te leveren. Een onderneming kan het werk op een lagere gemiddelde kosten per klant dan twee bedrijven met concurrerende netwerken van pijpen doen. Monopolies onnatuurlijk kan ontstaan door een onderneming verwerven van de uitsluitende eigendom van een resource dat essentieel is voor de productie van een goed of dienst, of door een overheid die een onderneming het recht om te worden van de enige producent. Andere onnatuurlijke monopolies optreden wanneer een onderneming veel efficiënter dan zijn rivalen om andere redenen dan schaalvoordelen opleveren is. In tegenstelling tot sommige andere soorten van monopolie, natuurlijke monopolies hebben weinig kans van uit een markt worden weggejaagd door efficiënter nieuwkomers. Dus regulering van natuurlijke monopolies kunnen nodig zijn om hun gevangenschap consumenten te beschermen.